Vega Profil Der Binären Option

Timeline Call Vega Timeline Aufruf Vega zeigt die Empfindlichkeit des Timeline-Aufrufs zu einer Änderung der impliziten Volatilität und ist immer positiv. Timeline-Aufruf vega ist immer positiv, da eine Erhöhung der Volatilität die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Barriere getroffen wird. Der Timeline-Aufruf endet sofort beim Maximalwert von 100, wenn die Barriere getroffen wird. 4-Tage, 1 Tagesinkrement, Zeitleiste Aufruf Vega w. r.t. Zeitliche und implizite Volatilität Die folgenden 3D-Diagramme zeigen, wie sich der zeitliche Aufruf vega durch die Zeit bis zum Verfall und den zugrunde liegenden Vermögenswert beeinflusst. Aus den rechten Kurven ergibt sich ein Rückgang auf Null, da der Basispreis dem Basispreis von 22.000 entspricht. Der Timeline-Aufruf vega ist nicht diskontinuierlich am Streik. Der niedrigste Veranlagungspreis ist 20.800 und in Abb. 1 (60 8216vol8217) hat das Vega-Profil deutlich einen Wert unterhalb dieses Vermögenspreises. Wenn es noch fast vier Tage bis zum Ablauf der Vega ist über 0,625 bei dem Vermögenspreis von 20.800. Fig. 3 (15,8216vol8217) hat einen maximalen Wert von 3,0 bei 20,800, der vega ist null über den viertägigen Zeitrahmen. Abb. 1 8211 Zeitleiste Call Vega, vier Tage bis zum Ablauf, 1 Tagesschritte, 22.000 Treffer und 60 implizite Volatilität Abb.2 8211 Zeitleiste Call Vega, vier Tage bis zum Ablauf, 1 Tagesschritte, 22.000 Schläge und 30 implizierte Volatilität Abb.3 8211 Timeline Call Vega, vier Tage bis zum Ablauf, 1 Tagesschritten, 22.000 Schläge und 15 implizierte Volatilität 120 Tag, 30 Tagesinkrement, Zeitleiste Anruf Vega wrt Zeit und implizite Volatilität Die folgenden Abbildungen zeigen den zeitlichen Aufruf vega für einen Timeline-Aufruf mit 120 Tagen bis zum Ablauf und inkrementellen Tagen für jeden Ablauf von 30 Tagen. Die Asset-Preisspanne verlängert sich auf 17.200, doch bleiben die Waagen unverändert. 4 veranschaulicht, dass mit einem Vermögenspreis bis 17.200, bei 60 8216vol8217, die Vega noch Wert hat. Wenn 8216vol8217 ist 15 der Zeitleiste Aufruf vega noch registriert eine kleine Menge von Vega. Abb.4 8211 Zeitleiste Call Vega, 120 Tage bis Expiry, 30 Tagesschritte, 22.000 Streiks und 60 implizite Volatilität Abb.5 8211 Zeitleiste Call Vega, 120 Tage bis zum Ablauf, 30 Tagesinkremente, 22.000 Streiks und 30 implizierte Volatilität Abb.6 8211 Timeline-Aufruf Vega, 120 Tage bis zum Ablauf, 30-tägige Schritten, 22.000 Schläge und 15 implizierte Volatilität Kann die Aufruf-Zeitachse als ein lohnendes Volatilitätsspiel angesehen werden Aus den obigen Beispielen könnte der Timeline-Aufruf als Volatilitätsspiel betrachtet werden, wenn es eine ausreichende Anzahl von Tagen gibt Auslaufen. Der Vorteil der Verwendung einer 8216touch8217-Binäroption (im Gegensatz zu einer europäischen Option) ist, dass der Vega auf den Streik nur auf 0 fallen kann. Bei einer binären Anrufoption wird das Vega durch den Streik, also im Geld, negativ . Timeline-Aufruf Vega-Auswertung Der Timeline-Aufruf vega ist das arithmetische Mittel der einzelnen One-Touch-Aufruf vegas, aus denen sich der Anruf Timeline. Timeline Anruf Vega One Touch Call Vega i, wobei t die Anzahl der verschiedenen Ablaufzeiten, aus denen sich die Timeline Call. In den obigen Beispielen reduziert sich die Gleichung auf: Timeline Anruf Vega One Touch Call Vega 1 One Touch Call Vega 2 One Touch Call Vega 3 One Touch Anruf Vega 4 4Binary Call Option Vega Call-Option vega misst die Änderung des Preises für eine Option wegen Eine Änderung der impliziten Volatilität und ist der Gradient der Steilheit des binären Call-Optionen-Preis-Profils gegenüber der impliziten Volatilität. Diese Seite liefert die Ableitung der binären Aufrufvariante vega Formel aus den ersten Prinzipien, illustriert die binäre Aufrufvariante vega hinsichtlich der Zeit bis zum Ablauf und der impliziten Volatilität, gefolgt von der Formel selbst. Zinssätze werden wie üblich angenommen. Die vega hat eine entscheidende Bedeutung bei der Durchführung von binären Optionen Portfolio Risikomanagement oder wenn man nur eine einzige spekulative Position. Für den Optionen-Market-Maker, der ein dynamisches Portfolio-Risikomanagement durchführt, ist die Vega in der Tat das, was der Delta-neutrale Market-Maker handelt, ständig Kauf und Verkauf von Vol und Absicherung der Deltas über den Handel des Underlying. Also für die Market-Maker, wissen, dass vega ist das gleiche wie ein Futures-Trader wissen, wie viele Futures-Kontrakte sind sie longshort. Der Trader, der binäre Optionen verwendet, um Richtungsansichten zu nehmen, muss den Effekt von vega verstehen, da ein Kauf von binären Anrufen durch einen Anstieg des Basiswertes gut ergänzt werden könnte, aber eine Änderung der impliziten Volatilität den Wert der binären Call-Option negativ beeinflussen könnte die Bewegung. Binäre Call Option Vega und Finite Vega Die vega V einer beliebigen Option ist definiert durch: P Preis der Option implizierte Volatilität P eine Änderung des Wertes von P eine Änderung des Wertes von Figur 1 zeigt binäre Call Optionspreisprofile über verschiedene implizite Volatilitäten . Abbildung 2 zeigt, wie sich die Binärrufoptionen mit sieben statischen Basiswerten ändern, da die implizite Volatilität von 1,0 auf 45,0 ansteigt, so dass ein Profil aus Abbildung 2 ein vertikaler Querschnitt zu dem zugrunde liegenden Preis in Abbildung 1 ist Könnte erkannt werden, dass die Legende von der gleichen Abbildung in der binären Put-Option vega invertiert wird. Das liegt daran, dass die Option bei 99,75 im Put-Option-Beispiel in-the-money ist, während bei der Option Call Option hier die Option Out-of-the-money ist. Wenn der zugrundeliegende Kurs 100,00 ist, ist die Option am Geld und die Änderung der impliziten Volatilität hat keinen Einfluss auf den Preis der binären Option, da sie immer 50 ist. Das 18,0-Profil von 1 ist das höchste der Profile, Of-the-money (wobei Slt100.00), aber das niedrigste der Profile, wenn die binäre Call-Option ist in-the-money (Sgt100.00). Dies deutet darauf hin, dass implizite Volatilität steigt die Option Wertzunahmen, wenn Out-of-the-money (positive vega) und sinkt im Wert, wenn in-the-money (negative vega). Abb.1 Binäre Call Option Preisprofile w. r.t. Implizite Volatilität Abbildung 2 zeigt, wie die binären Call-Optionen Wert für einen bestimmten Basiswert ändern, wobei die implizite Volatilität auf der horizontalen Achse angezeigt wird. Der Gradient eines einzelnen Profils für eine bestimmte implizite Volatilität liefert dem vega für diese binäre Aufrufoption. Es ist offensichtlich, dass unterhalb des beizulegenden Zeitwerts von 50, d. H. Wenn die Optionen aus dem Geld sind, der Wert der Option steigt, wenn die implizite Volatilität entlang der unteren Achse ansteigt, was positiv abfallende Profile und somit positive Vegas bedeutet. Gleichzeitig über dem Marktwertpreis von 50 fallen die Optionen in Wert, da die implizite Volatilität steigt, was zu negativ abfallenden Profilen und negativen Vegas führt. Da die implizite Volatilität weiterhin auf 45,0 steigt, werden alle Profile concertina um 50 erhöht und flachgestellt, was zu sehr niedrigem Vega bei sehr hohen impliziten Volatilitäten führt. Abb. 2 Binäre Aufrufoption Preisprofile mit festen Basiswerten Die vega (dargestellt durch die obige Formel Eq (1) misst den Gradienten der Neigungen in Abbildung 2. Abbildung 3 ist das S99.75-Preisprofil, das von 4,0 implizierter Volatilität abhängt 16,0 implizite Volatilität ist, ist es ein Abschnitt des 99,75-Profils von Fig. 2. Es wurden Akkorde hinzugefügt, die um 10,0 implizite Flüchtigkeit zentriert sind, so daß beispielsweise der 6,0-Akkord von 7,0 Vol. Auf 13,0 Volt reicht, da das Preisprofil exponentiell ansteigt (P2 P1) (2 1) P2 Binärer Rufwert bei 2 P1 Binärer Rufwert bei 1 dh Gradient (42.4366 36.4953. Der Gradient der Akkorde wird durch folgende Werte bestimmt: ) (13 7) 0,9902, wie in der t 6 Zeile der mittleren Spalte von Tabelle 1 angegeben. Abb.3 Steilheit der Vega bei 99,75 plus angenäherte Vega-Akkorde Die Gradienten des 10,0-Akkordes und der 2,0-Sehne werden in gleicher Weise berechnet Sind ebenfalls in der zentralen Spalte von Tabelle 1 dargestellt. Tabelle 1 - Vom Gradienten des Akkords zum Aufruf von Vega Da der Unterschied zwischen den impliziten Volatilitäten sich verengt, neigt der Gradient zum Vega von 0,9056 bei 10,0 implizierter Volatilität, dh bei 0,0. Das vega ist daher das erste Differential des binären Aufrufs beizulegenden Zeitwerts bezüglich der impliziten Volatilität und kann mathematisch als: 0, V dP d angegeben werden, was bedeutet, dass sich der Gradient, wenn er auf Null fällt, dem Tangens (vega) des Preisprofils nähert Von 2 bei 10,0 implizierter Volatilität. Binärruf Option Vega w. r.t. Implizite Volatilität Abbildung 1 zeigt das 4-tägige Ablaufprogramm für Binäraufrufprofile mit Abbildung 4, das die zugehörigen Vegas für die gleichen impliziten Volatilitäten bereitstellt. Unabhängig von der impliziten Volatilität der Vega, wenn am-Geld ist immer Null. Wenn out-of-the-money die binäre Call-Option vega ist immer positiv (wie bei konventionellen out-of-money-Optionen), aber wenn in-the-money die binäre Call-Option vega negativ ist (im Gegensatz zu in-the - Konventionelle Call-Optionen). Abb.4 Binärruf Option Vega w. r.t. Implizite Volatilität Da die implizite Volatilität von 18,0 abfällt (wobei die Absolutwerte der Vega das niedrigste der Profile sind) steigen die Spitzen und Mulden der Vegas absolut an, während die Spitzen und Vertiefungen sich näher an den Schlag anschließen. Binärruf Option Vega w. r.t. Zeit bis zum Ablauf Zahlen 5 amp 6 stellen die binären Aufrufoptionen Preisprofile über die Zeit dar, um mit der zugehörigen binären Aufrufoption vega abzulaufen. Die maximale absolute Vega in Abbildung 6 ist ziemlich konstant bei etwa 2,43 unabhängig von der Zeit bis zum Ablauf, obwohl die Zeit bis zum Verfall bestimmen, wie nah an den Streik der Peak und Trog in Vega ist. Abb.5 Binäre Call Option Preisprofile w. r.t. Time to Expiry Abb.6 Binäre Aufruf-Option Vega w. r.t. Time to Expiry Unabhängig von der Zeit bis zum Ablauf der binären Aufruf-Option vega reist durch Null für die jetzt vertrauten Grund, dass am-Geld-Binärdateien sind bei 50 Preisen, oder ganz in der Nähe. Bemerkenswert sind: 1) Während die herkömmliche Call-Option vegas immer positiv ist, da eine Erhöhung der impliziten Volatilität immer den Wert der Option erhöht, kann der Effekt einer Erhöhung der impliziten Volatilität mit binären Call-Optionen positiv oder negativ sein, je nachdem, ob sie Sind In-oder Out-of-the-money. 2) Bei konventionellen Call-Optionen ist vega immer am absoluten Höchsten, wenn am Geld, die binäre Call-Option vega, wenn am-Geld immer Null ist. 3) Out-of-the-money Binär-Call-Optionen haben positive oder Null vega, in-the-money Binär-Call-Optionen haben null oder negative vega.